Anleihe & Rating

Liquidität sichern, Risiken minimieren

Das Finanzmanagement der K+S Gruppe folgt drei übergeordneten Zielen. Es geht darum,

  • die Liquidität zu sichern und unternehmensweit effizient zu steuern,
  • die Finanzierungsfähigkeit zu erhalten und zu optimieren,
  • finanzielle Risiken auch unter Einsatz von Finanzinstrumenten zu reduzieren.

Durch ein zentralisiertes Cashmanagement steuern wir die Liquidität und optimieren die Zahlungsströme innerhalb des Unternehmens. Um die Finanzierungsfähigkeit zu erhalten beziehungsweise günstige Kosten für Fremd- und Eigenkapital zu erreichen, streben wir ungeachtet des gegenwärtigen „Non-Investment Grade"-Ratings langfristig eine Kapitalstruktur an, die sich an den Kriterien und Kennzahlen für ein „Investment Grade“-Rating orientiert. 

Kennzahlen zur Steuerung der Kapitalstruktur

Unsere Kapitalstruktur steuern wir anhand folgender Kennzahlen:

  Wert 2018 Wert 2017 Wert 2016 Wert 2015 Wert 2014
Nettoverschuldung / EBITDA 7,3 7,2 6,9 2,3 1,8
Nettoverschuldung / Eigenkapital (in %) 107,2 99,5 78,7 55,9 40,9
Eigenkapitalquote (in %) 41,6 42,7 47,2 51,9 50,6

Das Währungs- und Zinsmanagement erfolgt zentral für alle wesentlichen Gruppengesellschaften. Derivative Finanzinstrumente werden nur mit Banken guter Bonität abgeschlossen, zur Reduzierung des Ausfallrisikos auf mehrere Banken verteilt und regelmäßig überwacht.

Rating

Ratingagenturen bewerten die Kreditwürdigkeit von Unternehmen – deren sogenannte Bonität. Ein Rating beschreibt die Einschätzung der Fähigkeit eines Unternehmens, zukünftig seine Zins- sowie Tilgungsverbindlichkeiten termingerecht zu erfüllen. Dabei gilt: je höher das Rating, desto geringer das geschätzte potentielle Risiko. Somit kann ein Unternehmen mit einem guten Rating in der Regel zu besseren Konditionen Fremdkapital am Kapitalmarkt aufnehmen als ein Unternehmen mit schwachem Rating.

Aktuelle Rating-Einstufung

Rating Agentur Rating Ausblick Datum des letzten Updates
Standard & Poor's BB- stabil 27. September 2019

Hier finden Sie Informationen zu den Rating-Definitionen von Standard & Poor's.

Anleihen

Die K+S Aktiengesellschaft hat am 11. Juli 2018, 31. März 2017, 2. Dezember 2013 und am 12. Juni 2012 Unternehmensanleihen am Kapitalmarkt emittiert. Diese ermöglichen eine längerfristige Finanzierung zu attraktiven Konditionen und bieten Fremdkapitalgebern eine interessante Investitionsmöglichkeit.

Daten und Fakten zur Anleihe Juli 2018
WKN / ISIN: A2N BE7 / XS1854830889
Börsenzulassung/-notierung: Börse Luxembourg
Emissionsvolumen: 600 Mio. EUR
Stückelung: 100.000 EUR
Ausgabekurs: 100,000 
Zinskupon: 3,250%
Fälligkeit: 18.07.2024
Daten und Fakten zur Anleihe März 2017
WKN / ISIN: A2E 4U9 / XS1591416679
Börsenzulassung/-notierung: Börse Luxembourg
Emissionsvolumen: 625 Mio. EUR
Stückelung: 1.000 EUR
Ausgabekurs: 100,000 
Zinskupon: 2,625%
Fälligkeit: 06.04.2023
Daten und Fakten zur Anleihe Dezember 2013
WKN / ISIN: A1Y CR5 / XS0997941355
Börsenzulassung/-notierung: Börse Luxembourg
Emissionsvolumen: 500 Mio. EUR
Stückelung: 1.000 EUR
Ausgabekurs: 99,539
Zinskupon: 4,125%
Fälligkeit:
06.12.2022
Daten und Fakten zur Anleihe Juni 2012
WKN / ISIN: A1P GZ8 / DE000A1PGZ82
Börsenzulassung/-notierung: Börse Luxembourg
Emissionsvolumen: 500 Mio. EUR
Stückelung: 100.000 EUR
Ausgabekurs: 99,422
Zinskupon: 3,000%
Fälligkeit:
20.06.2021

Detaillierte Informationen sowie die Anleihen-Prospekte finden Sie hier.

Kontakte

Ihre Ansprechpartner zu Anleihen

K+S Aktiengesellschaft Investor Relations
Julia Bock, CFA
Senior Investor Relations Manager
K+S Aktiengesellschaft Investor Relations Manager
Janina Rochell
Investor Relations Manager
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